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永煤集团又有两期10亿债券违约 触发交叉保护条款

2020年11月27日 来源: 中国煤炭资源网 浏览: 我要评论 字号:

永煤集团又有两期10亿债券违约 触发交叉保护条款

  永城煤电控股集团有限公司(下称永煤集团)又有两期债券违约了。

  11月26日,永煤集团公告称,2020年度第四期超短期融资券“20永煤SCP004”,以及2020年度第七期超短融资券“20永煤SCP007”未能按照约定筹措足额偿付资金。

  永煤集团表示,由于受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响,其流动性出现了问题。

  11月17日,永煤集团已发布特别风险提示称,“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”的兑付存在不确定性。

  因永煤集团发行的存续债务融资工具,均设置了投资者交叉保护条款,上述超短期融资券违约,客观上触发了交叉保护条款约定情形。

  触发情形发生之后,有10个工作日的宽限期。若其无法在该期限内对债务进行足额偿还,或面临很大的交叉违约风险。

  交叉违约指的是,如果本合同项下的债务人在其他贷款合同项下出现违约,则也视为对本合同的违约。

  永煤集团称,尽可能在宽限期内与投资人达成和解或债务延期方案。将通过外部融资、资产处置、压缩开支以及寻求外部多方支持等各项措施,全力筹措偿还资金。

  “20永煤SCP004”发行于2月24日,发行期限为270天,票面利率为4.35%,发行总额10亿元,本息合计10.32亿元。

  “20永煤SCP007”发行于4月27日,发行期限为210天,票面利率为4.38%,发行总额10亿元,本息合计10.25亿元。

  上述两只债券应付本息金额合计约20.57亿元,应于11月23日兑付,主承销商均为中信银行,联席主承销商分别为郑州银行和华夏银行。

  23日,上海清算所公告称,未收到“20永煤SCP004”及 “20永煤SCP007”付息兑付资金。

  截至11月10日,永煤集团拥有存续债券23只,存续债规模234.1亿元。据《中国能源报》11月16日报道,该公司仅2020年发行的债券达14只,占比超过一半,一年内到期债券金额合计120亿元,短期内债券兑付压力较大。

  永煤集团成立于2007年6月,总部位于河南省永城市,主要业务为煤炭、铁路、化工及矿业等。

  该公司控股股东为河南能源化工集团有限公司(下称河南能化),后者是河南省最大国有企业,实控人为河南省国资委。

  11月10日,这家拥有AAA评级、背靠国资的大型煤企首次出现债务违约,引发债市连锁冲击。

  当日,永煤集团发布公告称,因流动资金紧张,“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息,已构成实质性违约,涉及本息金额共10.32亿元。

  次日,信用评级机构将其主体评级下调至BB,列入可能降级的观察名单,相关债券评级也随之下调。

  11月13日,永煤集团表示已兑付利息,债券本金正在筹措中。

  11月24日,上述债券展期方案落锤,即先行兑付50%本金,剩余本金展期270天,展期期间利率保持不变,到期一次性还本付息,并豁免本期债券违约。

  根据人民银行、证监会、发展改革委员会相关要求,中国银行间市场交易商协会已将永煤集团违法违规线索移送证监会,并按程序推进对永煤集团的自律处分。

  11月24日,中国银行间市场交易商协会公告称,对该公司的自律调查已基本完成。在调查中,发现河南能化也涉嫌存在相关违规行为,已对其启动自律调查。

  Wind统计数据显示,截至今年三季度末,永煤集团资产总计1726.5亿元,总负债1343.95亿元,资产负债率达77.84%。其中,流动负债合计979.49亿元,占比超70%。

  2017-2019年,永煤控股分别实现归母净利润0.22亿元、-11.44亿元、-13.17亿元。今年前三季度,永煤控股实现营收445亿元,亏损3.19亿元。

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